English  |  Deutsch  |  Français  |  Italiano  |  Русский ПРЕСС-ЦЕНТР
 
 Передача бизнеса и фамильного капитала в ведение «Семейного офиса» MB GROUP, Швейцария ГЛАВНАЯ ДАЙДЖЕСТ КАРТА САЙТА Большие
деньги любят
тишину
 
 
Бизнес и защита
активов в Швейцарии

Недвижимость и
вид на жительство

Управление
благосостоянием семьи

Семейный офис
в Швейцарии

Михаэль Бэр,
бизнес-эксперт

 
Наш адрес:
MB GROUP SWITZERLAND AG
Kappelergasse 13
CH-8001 Zurich
office@mb-group.ch
Тел. +41-44-771-2500
 
Speak to MB GROUP   Связаться с MB GROUP через Viber   Связаться с MB GROUP через FaceTime

Дайджест публикаций
в прессе и в интернете
 

 
 
 

Семейный офис: капитал без риска

 
Нисходящий тренд на финансовых рынках полностью изменил мировоззрение инвесторов. «Высший пилотаж» во время всеобщей паники – просто сохранить капитал, но на российском рынке для этого не всегда хватает инструментов. Выход один – поручить управление состоянием «Семейному офису».
 


Бизнес – одна из самых увлекательных игр, придуманных человечеством. Если соблюдать правила, эта игра дает средства к безбедному существованию, однако требует взамен концентрации и полной самоотдачи. Это дисциплинирует и помогает игрокам постоянно быть в тонусе, но за 10-20 лет постоянное напряжение становится в тягость. Нередки случаи, когда дело всей жизни терпит крах из-за банальной усталости идейного вдохновителя. Постоянная необходимость отвоевывать у родного государства лишние проценты прибыли с помощью налоговой оптимизации, нахождение в подвешенном состоянии из-за ожидания смены «правил игры» и визита надзорных органов измотают даже закаленного эпохой лихих девяностых бизнесмена.
 
Здравый смысл советует поручить кому-либо ответственность за рутинные функции обслуживания состояния, однако в России выбор значительно ограничен. В России практически отсутствуют способы одновременно легального и эффективного управления личными и корпоративными финансами. В этом плане цивилизованная Европа дает намного больше возможностей. Одна из них – передача бизнеса и фамильного капитала в ведение «Семейного офиса».
 
По-настоящему обеспеченных россиян становится все больше, и эта прослойка растет главным образом за счет владельцев бизнесов и топ-менеджеров. Первым надо благодарить благоприятную до недавних пор конъюнктуру, а вторым – щедрость собственных работодателей. Однако обеспеченным людям из России помимо привычки хорошо зарабатывать предстоит привить традицию взвешенно подходить к сохранению капитала. Диссонанс между одним и другим особенно отчетливо виден из-за границы.
 
Такая ситуация вообще типична для развивающихся рынков: состоятельным людям не хватает знаний о способах безрискового капиталовложения. Бизнес слишком занят зарабатыванием денег, чтобы думать о том, как ими распоряжаться, прежде всего, в целях благосостояния своей семьи. Между тем, капиталом надо управлять – оптимизировать его структуру, пользоваться возможностью сэкономить на налогах и позаботиться о таком деликатном вопросе, как наследование бизнеса.
 
Желаемое и действительное
Обеспеченные граждане Евросоюза имели больше времени на изучение способов безрискового капиталовложения. Их опыт подсказывает новый вариант владельцам состояний, живущих в России, – передача активов в управление специальным структурам, которые принимают на себя полную ответственность за все активы клиента или его семьи.
Такая услуга называется family office. Она не имеет ничего общего с активно продвигаемым на российском рынке доверительным управлением, которое не слишком подходит для обеспеченных людей.
 
Поразительно, с какой легкостью в России оперируют классическими финансовыми терминами! «Семейными офисами» себя называет кто угодно – и посредники, помогающие подобрать швейцарский банк или университет для детей состоятельных родителей, и подразделения private banking крупных финансовых структур. Вместе с тем, family office во всем мире – это обозначение целой идеологии глобального распоряжения капиталом, которая реализуема в том числе с помощью особых корпоративных, трастовых и страховых структур, «прописанных» в странах с мягким налоговым климатом и призванных решать одну из главных задач семейного офиса – наследственного урегулирования.
Поэтому все заявления о настоящем family office в России – чистой воды спекуляция.
 
Family office в кармане
Почему же так стремительно растут состояния обеспеченных и просто богатых россиян? Это заслуга специальных финансовых компаний, которые сосредоточены на решении финансовых задач своих учредителей. Яркий пример – группа Millhouse, управляющая российскими активами Романа Абрамовича. Для живущего в Лондоне олигарха, Millhouse – не что иное, как «придворный» family office с целой армией финансистов и юристов.
Зарегистрированные за рубежом, эти структуры разрабатывают для него самые эффективные инвестиционные стратегии и осуществляют полноценный риск-менеджмент вложенных средств. Компетенция управляющих Millhouse не вызывает сомнений: именно с помощью своей компании Роман Абрамович приобрел репутацию чрезвычайно успешного предпринимателя, который превращает в золото все, к чему прикасается.
 
По стопам Абрамовича могут пойти только обладатели соответствующего состояния: «входной билет» в число клиентов single family office будет стоить от $200 млн. Значит, для обладателей более скромных состояний путь в мир безрискового управления капиталом заказан? Совсем нет. Для них существует оптимальный вариант multiple, когда одна управляющая компания становится «Семейным офисом» для нескольких домовладений. Размер передаваемого в траст капитала – от $5 млн, что в первом приближении равняется совокупному состоянию семьи среднего класса.
 
Если присмотреться, модель multi-family office очень напоминает любую публичную компанию – естественно, с поправкой на масштабы бизнеса. Профессиональные «независимые директора», составляющие команду «Семейного офиса», действуют в интересах «акционеров», то есть владельцев состояния. Менеджеры решают вопросы оперативного управления, договариваются с партнерами и контрагентами и следят за эффективностью бизнеса.
 
Клиенту «Семейного офиса» ничего не надо менять в существующем жизненном порядке. При подписании трастового договора все оффшорные бизнесы, доли в других проектах, пакеты ценных бумаг, пенсионные накопления, недвижимость семьи клиента, – все остается на своих местах. Также не потребуется ничего менять в отношении с банками и доверительными управляющими в России. Изменяется лишь номинальный собственник всех активов – им становится новая и специально созданная для собственника структура, зарегистрированная скорее всего в стране с мягким налоговым климатом.
 
Один процент спокойствия
Полноценных оффшорных регионов во всем мире не так уж и много, а подавляющее большинство из них расположены достаточно далеко от европейских финансовых столиц. Идеальным плацдармом для создания оптимизированной по налогообложению холдинговой компании для россиян являются Великобритания, Швейцария и Люксембург. Европейские топ-менеджеры, которые берут на себя управление капиталами клиентов, имеют высочайшую квалификацию.
 
Высокий уровень прозрачности управления большими деньгами поддерживают не только государственные регуляторы, но и сами «Семейные офисы». Уровень компетенции команд настолько высок, что вопросы оперативного управления не требуют от реального собственника постоянного внимания. Контроль со стороны «акционеров» осуществляется традиционным образом – путем ежемесячных или квартальных отчетов, направляемых клиентам, так что бразды стратегического управления всегда находятся в руках акционера. Как и в международной компании, «акционер» поощряет работающих на него менеджеров.
 
В состав management fee входят все расходы по управлению компанией, предоставлению директоров, подготовке и проведению анализа частной собственности. Объем вознаграждения зависит от сложности существующей структуры имущества и его размера, но не превышает отметки 0,9% в год от объема средств, находящихся под управлением.
 
Стабильная Европа
Одна из основных ценностей любого бизнеса – его стабильность на протяжении многих лет. Понятно, что свое предприятие в идеале является для его владельца источником дохода и залогом благосостояния его детей. С большой долей вероятности именно дети продолжат начатое родителями дело. К сожалению, в силу молодости рыночной экономики в России механизм наследования предприятий практически не обкатан. Процесс смены собственника в результате его отхода от дел (по разным причинам) ослабляет управленческую вертикаль, и компания может стать легкой мишенью для рейдерских атак.
По понятным причинам, переданное в траст имущество освобождено от такой угрозы.
 
Кризис, сотрясающий крупнейшие финансовые рынки мира, заставляет иначе подходить к вопросу управления состоянием. Нисходящий тренд значительно умерил аппетиты инвесторов. Сегодня уже никто не говорит о гигантских прибылях с вложений, большой удачей считается просто сохранить капитал. Жесткие условия требуют инновационных финансовых решений. Для обеспеченных людей из России этим решением могут стать услуги «Семейного офиса» – сервиса, который доказал свою состоятельность в условиях финансовых катаклизмов.
 
Клиенты «Семейных офисов» понимают, что только независимые специалисты всегда стоят на стороне своих подопечных. Профессионалы уже знают, как будет выглядеть мировая финансовая система после всеобщего восстановления: главной ценностью в ней будет стабильность капитала. Эта же ценность лежит в основе идеологии family office.
 
 
Подготовлено по материалам сайта «E-xecutive»
 

Нуждаетесь в оптимизации семейных активов
под швейцарской юрисдикцией?

 
 

Contact MB GROUP SWITZERLAND AG Перейти на страницу MB GROUP Перейти на страницу MB GROUP Перейти на страницу MB GROUP

 
  ГЛАВНАЯ  |  ПРЕСС-ЦЕНТР  |  ДАЙДЖЕСТ  |  КАРТА САЙТА
 
  © Copyright 2005-2017  MB GROUP SWITZERLAND AG  Юридические аспекты
 
 
Тел. +41-44-771-2500